在股市分析中，MACD指标的应用是多方面的。当短期均线（快线）从下方上穿长期均线（慢线），形成所谓的“金叉”，这通常被视为一个积极的买入迹象；相反，当快线从上方下穿慢线，即形成“死叉”，则被看作是一个卖出的信号。此外，当MACD指标的值从负数转为正数，显示出市场氛围从看跌转向看涨，我们称之为“绿转红”；而当指标值从正数变为负数，市场情绪由看涨转为看跌，这被称为“红转绿”。

在MACD指标的两条线——快线和慢线——都位于零线之上时，市场通常被认为是牛市，此时如果快线突破慢线，可以考虑作为进场的信号。反之，如果两线都处于零线之下，市场则处于熊市状态，快线下穿慢线可能预示着退出市场的时机。