股票价值三种计算公式

在投资股票时，我们经常会遇到如何计算股票价值的问题，计算股票价值的方法有很多，但最常见的主要有三种：市盈率法、市净率法和现金流折现法，下面，我就来详细说说这三种方法。

1、市盈率法（PE Ratio）

市盈率法是通过比较公司的股价与其每股收益（EPS）来计算的，市盈率就是股价除以每股收益，市盈率越低，说明股票的估值越合理，举个例子，假设某公司的股价是100元，每股收益是5元，那么市盈率就是20倍，不过，市盈率法也有局限性，因为它没有考虑到公司的资产负债情况。

2、市净率法（PB Ratio）

市净率法是通过比较公司的股价与其每股净资产（BVPS）来计算的，市净率就是股价除以每股净资产，市净率越低，说明股票的估值越合理，举个例子，假设某公司的股价是100元，每股净资产是50元，那么市净率就是2倍，不过，市净率法也有局限性，因为它没有考虑到公司的盈利能力。

3、现金流折现法（DCF）

现金流折现法是通过预测公司未来的现金流，并将其折现到现在的价值来计算的，这种方法需要考虑公司的盈利能力、成长性、风险等因素，具体计算步骤如下：

步骤1：预测公司未来几年的自由现金流（FCF）。

步骤2：确定公司的加权平均资本成本（WACC）。

步骤3：将未来的自由现金流折现到现在的价值。

步骤4：将折现后的现金流相加，得到公司的内在价值。

步骤5：将公司的内在价值除以总股本，得到每股的内在价值。

步骤6：将每股的内在价值与当前的股价进行比较，判断股票的估值是否合理。

举个例子，假设某公司未来5年的自由现金流分别为10亿、12亿、15亿、18亿和20亿，加权平均资本成本为10%，总股本为1亿股，通过现金流折现法计算出的每股内在价值约为35元，如果当前的股价低于35元，说明股票的估值合理。

股票价值计算问答

1、市盈率法适用于哪些类型的公司？

市盈率法适用于盈利稳定的成熟公司，因为这些公司的每股收益相对稳定，市盈率更能反映公司的估值水平。

2、市净率法有哪些局限性？

市净率法没有考虑到公司的盈利能力，对于资产重的公司，市净率可能会偏高，市净率法也没有考虑到公司的负债情况。

3、现金流折现法为什么更准确？

现金流折现法考虑了公司的盈利能力、成长性、风险等因素，更全面地反映了公司的内在价值，不过，这种方法需要对公司的未来现金流进行预测，存在一定的不确定性。