近期，多地区中小型银行实施了存款利率下调措施，最大降幅达60个基点。据统计，今年5月份各类定期存款平均利率为：3个月期1.566%，6个月期1.77%，1年期1.901%，2年期2.108%，3年期2.512%，而5年期则为2.461%，环比显示，所有中长期存款产品的平均利率均呈现下滑趋势。

尽管存款利率一再调降，银行面临的净息差紧缩问题仍旧严峻。据国家金融监管总局最新数据，至2023年底，商业银行的净息差降至1.69%，首度跌破1.7%的重要心理防线，刷新历史最低记录，远低于业内公认的1.8%警戒水平，显示出银行盈利空间进一步受挤压的现状。

3年、5年存款利率“倒挂”再现

尤其引人关注的是，在此轮利率调整中，部分中小银行出现了非典型现象，即5年期存款利率不如3年期，出现了利率“倒挂”。例如，贵州册亨富民村镇银行的3年期定存利率设为2.9%，超出其5年期利率75个基点;湖北宜城农商行的3年期定存利率调整到2.35%，而5年期更低，只有2.2%。

另外，一些中小银行的3年期与5年期定存利率持平，比如广西平乐农村合作银行，两者利率均为2.8%;湖北京山农商行和湖北荆门农商行亦是如此，3年期与5年期利率均为2.4%。

值得注意的是，随着连续的“降息”动作，全国性大型银行的3年期与5年期定期存款基准利率均已滑落到3%以下。相比之下，尽管中小银行同样多次下调了存款利率，它们在利率水平上仍保持着对比国有大行和股份制商业银行的优势。

以山西保德慧融村镇银行为例，即使在5月调降之后，其3年期和5年期定期存款利率依然维持在3%以上，分别是3.0%和3.15%。深圳坪山珠江村镇银行在将5年期大额存单(单笔20万元以上)的利率下调60个基点后，该利率依旧高达3.3%，凸显了这一差异。

存款利率仍有下调空间

中国证券报援引专家观点指出，存款利率调整趋势历来显现为“大型国有银行领头，股份制银行迅速效仿，其他银行随后有序调整”的模式。近期中小银行所采取的利率下调举措，实质上是对前年底银行业普遍降息行动的延续。在此环境下，银行存款定期化趋势明显，加之银行净息差承受长期压力，预示着市场或将面对存款利率的又一次系统性下调。

回顾去年，国有大行实施了三次人民币存款利率的下调调整。岁末之时，市面上年化收益率超越3%的存款产品已变得极为稀少。尤为重要的是，12月22日的年度第三次利率变动导致国有大行三年定期存款的牌告利率跌破2%阈值，降至1.95%的新低。

与此同时，观察到在众多商业银行纷纷下调存款利率的背景下，一部分中小银行却利用这一时机，通过提供相对更高的存款利率来吸引储户，这种策略导致市场上部分中长期存款产品的利率出现了不寻常的“倒挂”现象，即5年期存款利率反而低于3年期，成为行业内的一个特殊看点。